Accuvest Global Advisors的投资组合经理Eric Clark表示：“我预计活跃的投资者将开始仔细在行业层面进行筛选，看看哪些公司和行业现在可能受益。随着时间的推移，我们将获得更多关于实际实施的内容以及如何发挥作用的数据点。”
新政府也有望为并购创造一个更加友好的环境，这对于Capital One Financial(COF.US)即将收购Discover Financial Services(DFS.US)来说是一个好兆头。
2025年首个交易日，三大指数集体收跌，沪指失守3300点。
截至1月2日收盘，沪指报3262.56，跌2.66%，深成指报10088.06，跌3.14%，创业板指报2060.44，跌3.79%，北证50指数报1019.88，跌1.73%。
盘面上，全市场成交额14095亿元，较上日放量509亿元，超4300只个股下跌。
证券、保险午后走弱
板块题材上，零售、食品、旅游酒店等大消费板块涨幅居前；保险、证券、半导体、军工、AI应用板块跌幅居前。
盘面上，保险、证券等大金融方向午后持续走弱带动指数走低。券商股领跌，国联证券触及跌停，华鑫股份跌超9%，哈投股份、中国银河、红塔证券、东兴证券、中信证券跌幅居前。
零售、食品等大消费板块今日逆市走强，德必集团、文峰股份、益民集团、合百集团、广百股份等10余股涨停。
芯片半导体板块亦表现低迷，长川科技、利扬芯片盘中跌超10%，灿芯股份、龙图光罩、通富微电、海光信息等纷纷大跌。
高位人气股电光科技以跌停开盘，随后震荡拉升至涨停，上演“地天板”行情，走出9天7板。此前，2024年12月26日，电光科技也曾上演“地天板”行情。
消费板块逆市走强
零售板块今日强势拉升，截至收盘，如意集团、东百集团、中百集团等多股涨停。其中，中百集团、东百集团实现六连板。
消息面上，商务部近日召开零售业创新提升工程推进视频会，深入贯彻中央经济工作会议精神，部署落实7部门《零售业创新提升工程实施方案》。商务部副部长盛秋平在会上提出，各地商务部门要把零售业创新提升工程，作为全方位扩大国内需求、实施提振消费专项行动、畅通经济循环、降低全社会物流成本的重要抓手。
广开首席产业研究院院长连平指出，中央经济工作会议将“全方位扩大国内需求”放在了明年各项重点工作的首位，凸显了扩内需的重要性。2025年，在全方位支持政策的推动下，预计将有更多的财政货币资源用于支持消费扩张，消费复苏势头向好，内需改善支撑经济增长。
东兴证券认为，展望2025年，扩大内需的重要性提升，政策向重消费转向，有望激活消费市场活力。重点聚焦景气度较高的赛道：围绕“情绪消费”的赛道，如潮玩、美妆，以及会因此获益的线下零售渠道；和围绕新的赛道，包括新概念、新消费客群、新技术等。
机构：A股跨年行情或继续演绎
展望后市，有机构表示，A股跨年行情或继续演绎，预计市场将在年初延续中枢震荡上行趋势，春节前可能是一个比较好的布局时点。
中国银河证券研报称，从当前市场表现来看，影响A股中期趋势的根本是国内基本面+预期管理。整体上，经济的基本面还是相对稳健的。1月份政策可能偏积极、市场在流动性整体宽松的背景下，投资者对后续企业盈利改善的预期加强。未来稳定资本市场预期窗口较多，A股估值中枢有望持续抬升，大概率延续震荡向上走势，在没有重大下行风险的情况下，可积极把握结构性机会。
信达证券认为，2024年9月初是这一轮牛市第一个较好的买点，下一个可以重点关注的时间点可能是2025年春节前。一方面，季节性规律显示2025年2月是Q1胜率赔率最好的月份。另一方面，更重要的是，2025年3-4月是经济数据和居民热情能否继续加速的重要时点，2025年春节前如果市场位置不高，买点比较安全。
中信建投研报称，过去数月，A股市场底部不断上移，短期从季节性规律看，一些资金年底结算获利了结，落袋为安的心理使得岁末市场往往交易偏淡，风险偏好下降，到新年伊始之后又会逐渐活跃，而往往农历春节后流动性会进一步改善。在当前政策基调下，债券收益率的持续下滑及增量流动性有望推动A股跨年行情继续演绎，预计市场将在年初延续中枢震荡上行趋势。建议继续关注潜在政策发力受益方向，AI+是中期产业主线。
采写：南都·湾财社记者 刘常源南京配资公司